半导体

兆易创新H1主业改善真实，但非经常收益、存储周期和急跌趋势仍限制安全边际。当前维持观察，等待收盘结构和半年报质量确认。

两家公司2026年上半年高增长均已确认，但利润率能否复制仍需半年报细分数据验证。兆易盈利弹性更强但受利基存储周期约束，长飞需求结构可能略稳但估值和证据风险更高。