择时

用户问"美股暴跌抄底谁"。校正:6/9是延续下跌(纳指-0.97%,光通信COHR-11%/LITE-8%被重锤),非反弹(上一版WebSearch搞错日期已作废,本版价格三/四源实时确认)。5月CPI同比3.8%(低于市场恐惧的4.2%给YoY喘息)但环比+0.9%偏热。客观情绪(VIX20.45/恐贪33/PutCall0.96)显示恐惧但未极端、非历史大底,融资盘才清30-40%。结论:分批左侧、轻仓试探,抄底买被错杀的优质大盘龙头(NVDA/AVGO/TSM/MU)为主;COHR只作争议性左侧轻仓(英伟达否认CPO延迟报告但争议未决);回避ARM/NVTS/INTC/VRT/AMD。对已高度集中AI硬件的投资者,最优解是"簇内换优"(把高溢价/杠杆/题材换成真折价龙头)而非净加集中度。